QFINDR初のユーザ会を開催しました
ご登壇者
- 株式会社ASPASIO 末澤様 （代表取締役/マネージングディレクター）
- 株式会社SHIFT 馬場様 （グループ経営推進本部 M&A推進部長）
- ペイシャンスキャピタルグループ株式会社 成田様 （エグゼクティブディレクター）
- インタビュアー：CPC 西家（プリンシパル/QFINDRプロダクトマネージャ）
①日々の実務での使い方
Q. 案件の初期相談を受けてから提案までの間、QFINDRはどの工程で使いますか？
株式会社ASPASIO 末澤様（以下A社）：案件の初期相談を受ける前の、仮説を立てる段階から活用している。QFINDRで企業や業界の情報を確認し、「この会社であれば、こういった経営課題やM&Aニーズがあるのではないか」と事前に仮説を持っておくことで、実際にご相談をいただいた際にも、より踏み込んだ議論ができている。
Q. ソーシング内製の体制の中で、誰が、どの工程でQFINDRを使っていますか？
株式会社SHIFT馬場様（以下S社）：案件を仕掛ける際のリスト作成に活用している。市場全体からターゲット候補を洗い出し、実際に接点を持つ対象、さらに注力領域へと段階的に絞り込みながら、アドバイザーや金融機関と連携して案件化を進めている。
Q. 投資テーマを具体的な企業リストに落とすまでの流れを教えてください。
ペイシャンスキャピタルグループ株式会社 成田様（以下P社）：ソーシング業務で日常的に利用し、業種・事業規模・投資テーマなど様々な切り口で企業を抽出して提案活動に活かしているほか、投資後のエグジット候補先の検討にも活用できる可能性を感じている。
CPC西家：仮説を広げるだけではなく、仮説立てをするという部分でお役立てできているのは非常に嬉しいことです。また業種だけではなく、いろんな軸で検索できるということはQFINDRの強みだと思います。
②成果につながった活用事例
Q. QFINDR起点でマッチングや受注につながった案件のエピソードはありますか？
A社末澤様：当初はバリュエーションのみのご相談だった案件で、仮説を持って価格水準や今後の選択肢について議論した結果、より本質的な経営課題の議論へと発展し、最終的にFA業務への依頼に発展した事例がある。また、商材・サービスなどの細かなタグから企業を検索できる機能は、候補企業を探索する際に非常に役立っている。
Q. 仲介・紹介経由では出会えなかった会社に、QFINDRで出会えた例はありますか？
S社馬場様：様々なルートから候補先のリストをもらっているが、それらはなかなか十分にカバーできているとは言えない。QFINDRの商材・サービスタグ検索で欲しい企業リストを取得することができていると感じている。
Q. 実際の投資業務の中でQFINDRが活かせた実例はありますか？
P社成田様：最大の用途はターゲットリスト作成であり、弊社が案件ソーシングで注力している提案型案件発掘の機会を増やすための企業抽出に大きく貢献していると感じている。
CPC西家：収録企業各社に商材・サービスのタグ情報を付与しており、この機能は多くのお客様からご好評をいただいています。
③生成AIの現状
Q. M&Aアドバイザリー業務の中で、生成AIはすでに使っていますか。
A社末澤様：生成AIはかなり積極的に活用している。例えば、これまで数時間かかっていた議事録の作成や、提案書を作成する際の初期的な論点整理、アイデアを深めるための壁打ちなどに使っている。一方で、AIはもっともらしい回答をしていても、必ずしも正しいとは限らない。業務で活用する以上、最終的には人が情報の正確性を確認・検証することが重要だと考えている。
Q. ソーシングや案件検討のプロセスで、生成AIをどう組み込んでいますか？
S社馬場様：社内に分散した様々な情報について、過去の接点や社名変更、過去のやり取りを生成AIで瞬時に把握できるようになりソーシング効率が向上している。今後はエグゼキューション業務への活用拡大を志向している。
Q. 投資検討や業界研究で、生成AIに任せている作業はありますか？
P社成田様：市場環境・競争環境・業界概要の短時間把握に頻繁に利用。投資仮説自体は自ら考え、AIは壁打ち・抜け漏れ確認・情報整理の役割に留める。従来アソシエイトが多くの時間を割いていた業界調査業務が大幅に効率化された。
CPC西家：AIの回答精度は以前より改善されてきていますが、最終的な確認は引き続き重要です。また、AIによって従来時間を要していた作業の効率が上がり、その分をより本質的な業務に充てられている点は、各社様に共通しているようです。
④今後QFINDRに期待する機能
A社末澤様：役員変更や株主構成の変化、新工場の設立など、企業に起きた「変化」を時系列で確認できる機能があると非常に有用だと思う。M&Aのニーズは、こうした企業の変化をきっかけに生まれることも多いため、変化を捉えて仮説形成や提案につなげられると、さらに活用の幅が広がると考える。また、弊社ではクロスボーダー案件も多いため、海外企業データについても今後さらに拡充されることを期待している。
S社馬場様：資産管理会社やグループ会社など非上場企業では把握しづらい、グループツリー・資本関係・主要取引先・サプライチェーンの可視化。
P社成田様：PEファンドにおける資本構造確認の重要性から企業詳細画面での株主構成・グループ構造・連結関係の一目での把握。
CPC西家：皆様からいただいたご意見を今後の開発に活かし、より実務に役立つプロダクトとなるよう改善を進めてまいります。
QFINDR運営からのメッセージ
実際にQFINDRをお使いいただいているユーザの皆様から、日々の業務の中でのリアルな声を伺えたことは、私たちにとって非常に貴重な時間となりました。
仮説を「広げる」だけでなく「立てる」段階からの活用、市場全体を段階的に絞り込むリスト作成、そして業種にとどまらず商材・サービスタグなど多様な軸での検索——それぞれのお立場でQFINDRを工程に組み込み、バリュエーション依頼からFA案件への発展や、これまで出会えなかった企業との接点、株主提案機会の拡大といった具体的な成果へとつなげておられる姿に、私たち自身が大きな学びと励みをいただきました。いただいたご要望は今後のプロダクト改善に反映してまいります。
